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中银基金管理有限公司关于根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等监管规定修改中银理财90天债券型证券投资基金基金合同和托管协议的公告
2020年09月21日       ] [  ] [  ]  打印

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
等法律法规的规定以及监管机构的要求, 经监管机构同意, 中银基金管理有限公司(以下简称“基金
管理人”)与招商银行股份有限公司(以下简称“基金托管人”)协商一致,决定对《中银理财90天债
券型证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》 ”)以及《中银理财90天债券型证券投资基
金托管协议》 (以下简称“《托管协议》 ”) 的有关内容进行修改,同时,基金管理人将对中银理财
90天债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)的其他法律文件的内容进行相应调整。 基金名称相
应变更为中银慧享中短利率债债券型证券投资基金,原中银理财90天债券型证券投资基金A类基金
份额变更为中银慧享中短利率债债券型证券投资基金A类基金份额,基金份额代码000951,原中银
理财90天债券型证券投资基金B类基金份额变更为中银慧享中短利率债债券型证券投资基金B类基
金份额,基金份额代码000952。
一、《基金合同》 的主要修改内容
(一) 投资目标、 投资范围和投资策略:由短期理财债券型基金的投资目标、 投资范围和投资
策略调整为普通纯债债券型基金的投资目标、 投资范围和投资策略,满足“百分之八十以上的资产投
资于债券”的投资比例要求,其中:
1、 投资目标调整为“本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益” ;
2、 投资范围主要调整为“本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行
上市交易的国债、政策性金融债、央行票据、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其
他银行存款)、 主体信用级别评级为AAA的同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投
资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金不投资于股票等权益类资产,也不投
资于可转换债券、可交换债券、信用债和国债期货” ;
3、 投资策略主要调整为“本基金以利率走势预判为基础,结合经济周期、宏观政策和资金流
动规律及收益率曲线变化分析,进行债券投资策略的选择和配置,实施积极的债券投资组合管理,
力争获得长期稳定的投资收益” ;
(二) 投资限制:根据投资范围和投资比例进行调整,主要删除对“百分之八十以上的资产投
资于债券” 形成制约或有潜在影响的条款;
(三) 基金资产估值:由“摊余成本法”调整为“市值法” ;
(四) 基金份额的申购与赎回:本着更有利于投资者的原则,将每个开放日办理申购、 每笔运
作到期日(三个月)办理赎回调整为每个开放日办理申购、赎回;
(五) 基金的收益分配:由“每日计算当日的收益并分配” 调整为“在符合有关基金分红条件的前提下,根据实际情况进行收益分配” ;
(六) 业绩比较基准:由“七天通知存款税后利率”调整为“中债-固定利率债券全价(1-3年)
指数收益率”;
(七) 基金产品的名称修改为中银慧享中短利率债债券型证券投资基金;
(八) 单一投资者持有基金份额数占基金份额总数的比例上限由不得达到或超过50%调整为
不得达到或超过20%;
(九) 根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》及监管要求增加或修订相关条款。
基金管理人根据上述调整内容修订了《中银理财90天债券型证券投资基金基金合同》和《中银
理财90天债券型证券投资基金托管协议》,且与基金托管人协商一致并报监管机构备案,修订后的
基金合同和托管协议分别为《中银慧享中短利率债债券型证券投资基金基金合同》和《中银慧享中
短利率债债券型证券投资基金托管协议》,具体修订内容详见本公告“四、 《基金合同》和《托管
协议》 修订前后对照表” 。
基金管理人将在后续对《中银理财90天债券型证券投资基金招募说明书》 和基金产品资料概要
的相关内容进行相应修订并根据监管规定进行披露。
二、 修改《基金合同》 的生效
本次修改《基金合同》的转换基准日为2020年9月18日(已分配但尚未支付的收益以及2020年9
月18日至2020年9月20日依据《基金合同》计算的可分配收益将集中支付并结转为基金份额) , 自转
换基准日的下一个工作日即2020年9月21日起,《中银理财90天债券型证券投资基金基金合同》失效
且修改后的《中银慧享中短利率债债券型证券投资基金基金合同》 生效,即本基金正式变更为中银
慧享中短利率债债券型证券投资基金。
三、 修改《基金合同》 生效后的相关安排
1、本基金变更为中银慧享中短利率债债券型证券投资基金后, 即自2020年9月21日起, 投资者
可于每个开放日申请申购、赎回(暂不办理本基金的转换、定期定额投资业务) 。转换基准日前申
购确认的基金份额,亦不再受《中银理财90天债券型证券投资基金基金合同》中关于“每个运作期
到期日前,基金份额持有人不能提出赎回申请” 的限制。
2、本基金变更为中银慧享中短利率债债券型证券投资基金后,申购费率不变,即:
(1)中银慧享中短利率债债券型证券投资基金不收取申购费;
(2)中银慧享中短利率债债券型证券投资基金赎回费率具体如下表所示:
持有期限(N 为日历日) 赎回费率 计入基金财产比例
N<7 日 1.50% 100%
N≥7 日 0% —3、 自2020年9月21日起,本基金取消A类基金份额和B类基金份额自动升降级业务,即单个基金
账户保留的本基金A类基金份额达到或者超过500万份时,本基金的登记机构不再自动将该基金账户
中的A类基金份额全部升级为B类基金份额;单个基金账户保留的本基金B类基金份额低于500万份
时,本基金的登记机构不再自动将该基金账户中的B类基金份额全部降级为A类基金份额。 两类基金
份额的申购金额限制不变,即投资人通过其他销售机构或基金管理人电子直销平台申购本基金A类
份额时,单笔申购最低金额为人民币1000元;通过基金管理人直销中心柜台申购本基金A类份额时,
首次申购最低金额为人民币10000元,追加申购最低金额为人民币1000元。通过其他销售机构、基金
管理人电子直销平台或基金管理人直销中心柜台申购本基金B类份额时,首次申购最低金额为人民
币5000000元,追加申购最低金额为人民币1000元。投资人当期分配的基金收益转为基金份额时,不
受申购最低金额的限制。 两类基金份额不设最低保有份额限制。 投资人可多次申购,单个投资人累
计持有基金份额不设上限限制,但单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的20%
(在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过20%的除外)。法律法规、中国证
监会另有规定的, 从其规定。
4、 为保障投资者利益,本基金自转换基准日的下一个工作日起五个工作日内(即2020年9月21
日至2020年9月25日)停收管理费。
5、 本基金由短期理财债券型基金变更为普通债券型基金,基金的风险收益特征会发生一定变
化,普通债券型基金的预期收益和预期风险水平会高于短期理财债券型基金。提请投资者结合自身
实际情况,做好相关投资安排。
四、 《基金合同》和《托管协议》修订前后对照表
(一)《基金合同》修订前后对照表
修订前 修订后
基金名称 基金名称
中银理财 90 天债券型证券投资基金基金合同 中银慧享中短利率债债券型证券投资基金基金合同
第一部分 前言 第一部分 前言
三、中银理财 90 天债券型证券投资基金由基金管理人依照
《基金法》、基金合同及其他有关规定募集,并经中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 注册。
三、中银慧享中短利率债债券型证券投资基金由中银理财 90
天债券型证券投资基金变更而来,中银理财 90 天债券型证券
投资基金依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集,并
经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 注册。
中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价
值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没
有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出
实质性判断或者保证。
中国证监会同意中银理财 90 天债券型证券投资基金变更为中
银慧享中短利率债债券型证券投资基金的备案申请,并不表明
其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投
资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场
前景等作出实质性判断或者保证。
六、本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金
份额总数的 50%,但在基金运作过程中因基金份额赎回等情
形导致被动达到或超过 50%的除外。
六、本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份
额总数的 20%,但在基金运作过程中,因基金份额赎回等情形
导致被动达到或超过 20%的除外,法律法规监管机构另有规定
的,从其规定。
第二部分 释义 第二部分 释义1、基金或本基金:指中银理财 90 天债券型证券投资基金 1、基金或本基金:指中银慧享中短利率债债券型证券投资基
金,由中银理财 90 天债券型证券投资基金变更而来
4、基金合同或本基金合同:指《中银理财 90 天债券型证券
投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
4、基金合同或本基金合同:指《中银慧享中短利率债债券型
证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补

5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之
《中银理财 90 天债券型证券投资基金托管协议》及对该托管
协议的任何有效修订和补充
5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之
《中银慧享中短利率债债券型证券投资基金托管协议》及对该
托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书:指《中银理财 90 天债券型证券投资基金招
募说明书》及其更新
6、招募说明书:指《中银慧享中短利率债债券型证券投资基
金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告:指《中银理财 90 天债券型证券投资
基金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要:指《中银理财 90 天债券型证券投资
基金基金产品资料概要》及其更新
7、基金产品资料概要:指《中银慧享中短利率债债券型证券
投资基金基金产品资料概要》及其更新
23、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基
金, 发售基金份额、 办理基金份额的申购、赎回、转换、转
托管及定期定额投资等业务
28、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资
人通过该销售机构办理认购、 申购、赎回、转换、转托管及
定期定额投资等业务引起的基金份额变动及结余情况的账户
22、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等
业务
27、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人
通过该销售机构办理申购、赎回、转换、转托管及定期定额投
资等业务引起的基金份额变动及结余情况的账户
29、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金
合同规定的条件, 基金管理人向中国证监会办理基金备案手
续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期
28、基金合同生效日: 指《中银慧享中短利率债债券型证券投
资基金基金合同》生效日,原《中银理财 90 天债券型证券投
资基金基金合同》自同一日终止
31、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日
止的期间,最长不得超过 3 个月
33、运作期起始日:对于每份认购份额的第一个运作期起始
日,指基金合同生效日;对于每份申购份额的第一个运作期
起始日,指该基金份额申购确认日;对于上一运作期到期日
未赎回的每份基金份额的下一运作期起始日,指该基金份额
上一运作期到期日后的下一工作日
34、月度对日:指基金合同生效日(对认购份额而言,下
同)或基金份额申购申请日(对申购份额而言,下同)在后
续日历月中的对应日期,若该日为非工作日或该日历月实际
不存在对应日期的,则顺延至下一工作日。
35、运作期到期日:对于每份基金份额,第一个运作期到期
日指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额
申购申请日(对申购份额而言,下同)次三个月的月度对日
(如该日为非工作日或该日历月实际不存在对应日期的,则
顺延至下一工作日),第二个运作期到期日为基金合同生效
日或基金份额申购申请日次六个月的月度对日(如该日为非
工作日或该日历月实际不存在对应日期的,则顺延至下一工
作日),以此类推
42、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募
说明书的规定申请购买基金份额的行为
49、基金份额分类:指本基金分设两类基金份额: A 类基金
份额和 B 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码,
按不同费率收取销售服务费并分别公布每万份基金净收益和
七日年化收益率
43、基金份额分类:指本基金分设两类基金份额: A 类基金份
额和 B 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码,按
不同费率收取销售服务费并分别公布基金份额净值
50、 A 类基金份额:指按照较高年费率计提销售服务费的基
金份额类别
44、 A 类基金份额:指按照较高年费率计提销售服务费的基金
份额类别,本基金不同份额类别不可进行转换或升降级
51、 B 类基金份额:指按照较低年费率计提销售服务费的基
金份额类别
45、 B 类基金份额:指按照较低年费率计提销售服务费的基金
份额类别,本基金不同份额类别不可进行转换或升降级52、升级:指当投资人在单个基金账户保留的 A 类基金份额
达到 B 类基金份额的最低份额要求时,基金的登记机构自动
将投资人在该基金账户保留的 A 类基金份额全部升级为 B 类
基金份额
53、降级:指当投资人在单个基金账户保留的 B 类基金份额
不能满足该类基金份额的最低份额要求时,基金的登记机构
自动将投资人在该基金账户保留的 B 类基金份额全部降级为
A 类基金份额
56、摊余成本法:指估值对象以买入成本列示,按照票面利
率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续
期内按实际利率法摊销,每日计提损益
57、每万份基金净收益:指按照相关法规计算的每万份基金
份额的日收益
58、七日年化收益率:指最近七个自然日(含节假日)的每
万份基金净收益折算出的年收益率
50、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份
额总数
61、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以
确定基金资产净值和每万份基金净收益、七日年化收益率的
过程
51、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确
定基金资产净值和基金份额净值的过程
53、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通
过调整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击
成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份
额持有人利益的不利影响,确保投资人的合法权益不受损害并
得到公平对待
54、侧袋机制:指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分
离至一个专门账户进行处置清算,目的在于有效隔离并化解风
险,确保投资者得到公平对待,属于流动性风险管理工具。侧
袋机制实施期间,原有账户称为主袋账户,专门账户称为侧袋
账户
55、特定资产:包括:(一)无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产;(二)按
摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不
确定性的资产;(三)其他资产价值存在重大不确定性的资产
63、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全
国性报刊及指定互联网网站(包括基金管理人网站、基金托
管人网站、中国证监会基金电子披露网站)等媒介
56、规定媒介:指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披
露的全国性报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站(包括
基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站)等媒介
第三部分 基金的基本情况 第三部分 基金的基本情况
一、基金名称 一、基金名称
中银理财 90 天债券型证券投资基金 中银慧享中短利率债债券型证券投资基金
二、基金的类别 二、基金的类别
债券型证券投资基金(短期理财) 债券型证券投资基金
三、基金的运作方式 三、基金的运作方式
1、每个运作期到期日前,基金份额持有人不能提出赎回申请
对于每份基金份额,第一个运作期指基金合同生效日(对认
购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而
言,下同)起(即第一个运作起始日),至基金合同生效日
或基金份额申购申请日次三个月的月度对日(即第一个运作
期到期日。如该对应日为非工作日,则顺延到下一工作日)
止。第二个运作期指第一个运作期到期日的次一工作日起,
至基金合同生效日或基金份额申购申请日次六个月的月度对日(如该日为非工作日,则顺延至下一工作日)止。以此类
推。
每个运作期到期日前,基金份额持有人不能提出赎回申请。
2、每个运作期到期日,基金份额持有人可提出赎回申请
每个运作期到期日,基金份额持有人可提出赎回申请。如果
基金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回,则自该运
作期到期日下一工作日起该基金份额进入下一个运作期。
在基金份额对应的每个运作期到期日,基金管理人办理该基
金份额对应的未支付收益的结转。
基金份额持有人在运作期到期日申请赎回的,基金管理人按
照招募说明书的规定为基金份额持有人办理赎回事宜。
四、基金的投资目标 四、基金的投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,努力追
求绝对收益,为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收
益。
五、基金的最低募集份额总额和金额
本基金的最低募集份额总额为 2 亿份,基金募集金额不少于
2 亿元人民币。
六、基金份额初始面值和认购费用
本基金基金份额初始面值为人民币 1.00 元,按初始面值发
售。
本基金不收取认购费用。
八、基金份额类别设置 六、基金份额类别设置
1、基金份额分类 1、基金份额分类
本基金根据投资者认购、 申购本基金的金额,对投资者持有
的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用,因此形成不
同的基金份额类别。本基金将设 A 类和 B 类两类基金份
额,两类基金份额单独设置基金代码,并分别公布每万份基
金净收益和七日年化收益率。
本基金根据投资者申购本基金的金额,对投资者持有的基金份
额按照不同的费率计提销售服务费用,因此形成不同的基金份
额类别。本基金将设 A 类和 B 类两类基金份额,两类基金份
额单独设置基金代码,并分别公布基金份额净值。
2、基金份额类别的限制 2、基金份额类别的限制
投资者可以选择认购、 申购的基金份额类别,不同基金份额
类别之间不得互相转换,但依据招募说明书约定因认购、申
购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或者降
级的除外。
投资者可以选择申购的基金份额类别,不同基金份额类别之间
不得互相转换。
本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额的金额限制具体见招
募说明书。基金管理人可以与基金托管人协商一致并在履行
相关程序后,调整认(申) 购各类基金份额的最低金额限制
及规则,基金管理人必须至少在开始调整之日前 2 日在指定
媒体上刊登公告。
本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额的金额限制具体见招募
说明书。基金管理人可以与基金托管人协商一致并在履行相关
程序后,调整申购各类基金份额的最低金额限制及规则,基金
管理人必须至少在开始调整之日前 2 日在规定媒介上刊登公
告。
3、基金份额的自动升降级
本基金各类基金份额升降级的数量限制及规则,由基金管理
人在招募说明书中规定。
第四部分 基金份额的发售 第四部分 基金的历史沿革
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月,具体发售时间
见基金份额发售公告。
2、发售方式
通过各销售机构的基金销售网点公开发售,各销售机构的具
体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整
销售机构的相关公告。
3、发售对象
中银慧享中短利率债债券型证券投资基金由中银理财 90 天债
券型证券投资基金变更而来。
中银理财 90 天债券型证券投资基金于 2014 年 12 月 3 日获证
监许可[2014]1306 号文批复,基金管理人为中银基金管理有限
公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。经中国证监会书
面确认,《中银理财 90 天债券型证券投资基金基金合同》于
2017 年 3 月 9 日生效。
根据 2018 年 4 月 27 日生效的《关于规范金融机构资产管理业
务的指导意见》(以下简称“《指导意见》 ”)等法律法规的规
定,中银基金管理有限公司经与本基金托管人招商银行股份有符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、
机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监
会允许购买证券投资基金的其他投资人。
二、基金份额的认购
1、认购费用
本基金不收取认购费用。
2、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基
金份额持有人所有,其中利息转份额以登记机构的记录为
准。
3、基金认购份额的计算
基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
4、认购份额余额的处理方式
认购份额的计算保留到小数点后两位,小数点两位以后的部
分四舍五入,由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
5、认购申请的确认
销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅
代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构
的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况,投
资人应及时查询并妥善行使合法权利。
三、基金份额认购金额的限制
1、投资人认购时,需按销售机构规定的方式全额缴款。
2、基金投资者在基金募集期内可以多次认购基金份额。认购
一经受理不得撤销。
3、 基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额
进行限制,具体限制请参看招募说明书。
4、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额
进行限制,具体限制和处理方法请参看招募说明书。
限公司(以下简称“基金托管人”)协商一致,对《中银理财 90
天债券型证券投资基金基金合同》的相关章节内容进行修改,
包括将中银理财 90 天债券型证券投资基金由理财债券型基金
变更为普通开放式债券型基金,基金名称相应变更为“中银慧
享中短利率债债券型证券投资基金”等内容。前述基金合同修
订已经监管机构备案。自 2020 年 9 月 21 日起,《中银理财
90 天债券型证券投资基金基金合同》失效且《中银慧享中短
利率债债券型证券投资基金基金合同》同时生效,中银理财
90 天债券型证券投资基金正式变更为中银慧享中短利率债债
券型证券投资基金。
第五部分 基金备案 第五部分 基金的存续
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起 3 个月内,在基金募集份额总
额不少于 2 亿份,基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金
认购人数不少于 200 人的条件下,基金管理人依据法律法规
及招募说明书可以决定停止基金发售,并在 10 日内聘请法定
验资机构验资,自收到验资报告之日起 10 日内,向中国证监
会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的,自基金管理人办理完毕基金
备案手续并取得中国证监会书面确认之日起,《基金合同》
生效;否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基
金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户,在基
金募集行为结束前,任何人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满,未满足基金备案条件,基金管理人应当
承担下列责任:
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;
2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款
项,并加计银行同期活期存款利息;3、如基金募集失败,基金管理人、基金托管人及销售机构不
得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募
集支付之一切费用应由各方各自承担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后,连续 20 个工作日出现基金份额持有人
数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的,基金管
理人应当在定期报告中予以披露;连续 60 个工作日出现前述
情形的,基金管理人应当终止《基金合同》,不需要召开基金
份额持有人大会。
《基金合同》生效后,连续 20 个工作日出现基金份额持有人
数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的,基
金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 50 个工作日出现
前述情形的,基金管理人应当按照约定程序终止《基金合
同》,并向中国证监会报告, 但不需要召开基金份额持有人大
会。
第六部分 基金份额的申购与赎回 第六部分 基金份额的申购与赎回
二、申购和赎回的开放日及时间 二、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间 1、开放日及开放时间
基金管理人在开放日办理基金份额的申购,在每个运作期到
期日办理基金份额赎回。每个运作期到期日前,基金份额持
有人不能提出赎回申请。每个运作期到期日,基金份额持有
人可提出赎回申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期
日未申请赎回,则自该运作期到期日下一工作日起该基金份
额进入下一个运作期。基金份额申购、赎回业务的具体办理
时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交
易时间。但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或
本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金管理人在开放日办理基金份额的申购和赎回。基金份额申
购、赎回业务的具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交
易所的正常交易日的交易时间。但基金管理人根据法律法规、
中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时
除外。
基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交
易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开
放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照《信
息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易
时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日
及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照《信息披露
办法》的有关规定在规定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 1 个月开始办理申
购,具体业务办理时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申
购,具体业务办理时间在申购开始公告中规定。
基金份额每个运作期到期日,基金份额持有人方可就该基金
份额提出赎回申请。 基金管理人自基金合同生效日后的首个
运作期到期日开始办理赎回,具体业务办理时间在赎回开始
公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎
回,具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、
赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告申购与赎回的开始时间。
在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎
回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公
告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基
金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外
的日期和时间提出申购或转换入本基金申请且登记机构确认
接受的, 该申购或转换入申请视为下一开放日提出的有效申
购或转换申请。 基金份额持有人在基金合同约定之外的日期
和时间提出赎回或转换出申请的,基金管理人有权拒绝或确
认失败。在法律法规允许及销售机构支持预约功能的情况
下,本基金可以办理预约赎回等业务,详情可请咨询各销售
机构。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金
份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日
期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的,
其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回
的价格。
三、申购与赎回的原则 三、申购与赎回的原则
1、 “确定价”原则,即本基金的申购、赎回的价格为每份基金
份额人民币 1.00 元;
1、 “未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算
的基金份额净值为基准进行计算;
4、 基金份额持有人在赎回基金份额时,如在该到期日同时有
多笔可赎回份额的,登记机构按“先进先出”的原则, 对该基
金份额持有人在该销售机构持有的基金份额进行处理;
4、赎回遵循“先进先出”原则, 即按照登记机构基金份额登记
的先后次序进行顺序赎回;5、 基金份额持有人赎回其持有的本基金基金份额时, 基金管
理人在结算该基金份额对应的待支付收益后,向该基金份额
持有人支付赎回款项。
5、 办理申购、 赎回业务时, 应当遵循基金份额持有人利益优
先原则,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调
整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办
法》的有关规定在指定媒介上公告。
五、申购和赎回的数量限制
基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调
整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介上公告。
五、申购和赎回的数量限制
5、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施
前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申
购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前
依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
六、申购份额与赎回金额的计算方式 六、申购份额与赎回金额的计算方式
1、本基金的基金份额净值保持为人民币 1.00 元。 1、本基金各类基金份额净值的计算,保留到小数点后 4 位,
小数点后第 5 位四舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产
承担。 T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内
公告。遇特殊情况,经履行适当程序,可以适当延迟计算或公
告。
2、本基金不收取申购费用与赎回费用。 2、本基金不收取申购费用。
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金
份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用归入基金财产的比
例依照相关法律法规设定,具体见招募说明书的规定,未归入
基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。其中,
对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费,
并全额计入基金财产。
6、本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费
率、赎回金额具体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基
金合同的规定确定,并在招募说明书中列示。基金管理人可以
在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新
的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定
在规定媒介上公告。
7、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采
用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与
操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。
七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投
资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%,或者变相规避
50%集中度的情形时。
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投
资者持有基金份额的比例达到或者超过 20%,或者变相规避
20%集中度的情形时。
发生上述第 1、 2、 3、 5、 6、 9 项暂停申购情形之一且基金管
理人决定暂停基金投资者的申购申请时,基金管理人应当根
据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的
申购申请被全部或部分拒绝的,被拒绝的申购款项将退还给
投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。
发生上述第 1、 2、 3、 5、 6、 9 项暂停申购情形之一且基金管
理人决定暂停基金投资者的申购申请时,基金管理人应当根据
有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购
申请被全部或部分拒绝的,被拒绝的申购款项将退还给投资
人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业
务的办理。
九、巨额赎回的情形及处理方式 九、巨额赎回的情形及处理方式
2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式
(2)部分延期赎回:当基金管理人支付投资人的赎回申请有
困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能
会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受
赎回比例不低于上一开放日基金总份额 10%的前提下,可对
其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个
账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎
回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以
选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下
(2)部分延期赎回:当基金管理人支付投资人的赎回申请有
困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会
对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回
比例不低于上一开放日基金总份额 10%的前提下,可对其余赎
回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回
申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对
于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回
或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续一个开放日(而无需延迟至基金份额的下一个运作期到期
日,本节下同) 继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎
回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回
申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权,以此类
推,直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明
确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的
部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申
请一并处理,无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为
基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资人
在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动
延期赎回处理。
(3)当基金出现巨额赎回时,在单个基金份额持有人赎回申
请超过前一估值日基金总份额 10%的情形下,基金管理人认
为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付
该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会
对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人可以对该单个
基金份额持有人超出 10%的赎回申请实施延期办理。对于未
能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或
取消赎回,具体参照上述(2)方式处理。延期的赎回申请与
下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的
基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎
回为止。而对该单个基金份额持有人 10%以内(含 10%)的
赎回申请与其他投资者的赎回申请按上述(1)、(2)方式
处理,具体见相关公告。
(3)当基金出现巨额赎回时,在单个基金份额持有人赎回申
请超过前一估值日基金总份额 10%的情形下,基金管理人认为
支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付该基
金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金
资产净值造成较大波动时,基金管理人可以对该单个基金份额
持有人超出 10%的赎回申请实施延期办理。对于未能赎回部
分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回,
具体参照上述(2)方式处理。延期的赎回申请与下一开放日
赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的该类基金份额
净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。而
对该单个基金份额持有人 10%以内(含 10%)的赎回申请与其
他投资者的赎回申请按上述(1)、(2)方式处理,具体见相
关公告。
(4)暂停赎回:连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回,如
基金管理人认为有必要,可暂停接受基金的赎回申请;已经
接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过 20 个工
作日,并应当在指定媒介上进行公告。
(4)暂停赎回:连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回,如
基金管理人认为有必要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接
受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过 20 个工作
日,并应当在规定媒介上进行公告。
3、巨额赎回的公告 3、巨额赎回的公告
当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮
寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通
知基金份额持有人,说明有关处理方法,并在两日内在指定
媒介上刊登公告。
当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮
寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知
基金份额持有人,说明有关处理方法,并在两日内在规定媒介
上刊登公告。
十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期
限内在指定媒介上刊登暂停公告。
1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期
限内在规定媒介上刊登暂停公告。
2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间,依照《信息
披露办法》的有关规定,最迟于重新开放日在指定媒介上刊
登重新开放申购或赎回的公告;也可以根据实际情况在暂停
公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布
重新开放的公告。
2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间,依照《信息
披露办法》的有关规定,最迟于重新开放日在规定媒介上刊登
重新开放申购或赎回的公告;也可以根据实际情况在暂停公告
中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重新开
放的公告。
十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的,本基金的申购和赎回安排详见招募说
明书或相关公告。
第七部分 基金合同当事人及权利义务 第七部分 基金合同当事人及权利义务
一、基金管理人
(二) 基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理
人的权利包括:
一、基金管理人
(二) 基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人
的权利包括:
(16)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基
金认购、 申购、赎回、转换和非交易过户等的业务规则,决
定和调整除调高管理费率、托管费率和销售服务费率之外的
基金相关费率结构和收费方式;
(16)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金
申购、赎回、转换和非交易过户等的业务规则,决定和调整除
调整管理费率、托管费率和提高销售服务费率之外的基金相关
费率结构和收费方式;
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管
理人的义务包括:
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管
理人的义务包括:
(1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他
机构代为办理基金份额的发售、 申购、赎回和登记事宜;
(1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他
机构代为办理基金份额的申购、赎回和登记事宜;(8)采取适当合理的措施使基金份额认购、 申购、赎回价格
符合《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公
告基金净值信息、各类基金份额的每万份基金净收益和七日
年化收益率;
(8)采取适当合理的措施使基金份额申购、赎回价格符合
《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金
净值信息、各类基金份额净值;
(24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,
《基金合同》不能生效,基金管理人承担全部募集费用,将
已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束
后 30 日内退还基金认购人;
(25)执行生效的基金份额持有人大会的决议; (24)执行生效的基金份额持有人大会的决议;
二、基金托管人 二、基金托管人
(二) 基金托管人的权利与义务 (二) 基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管
人的权利包括:
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人
的权利包括:
(8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金
份额的每万份基金净收益和七日年化收益率;
(8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金
份额净值;
三、基金份额持有人 三、基金份额持有人
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份
额持有人的义务包括:
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份
额持有人的义务包括:
(4)缴纳基金认购、 申购款项及法律法规和《基金合同》所
规定的费用;
(4)缴纳基金申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的
费用;
(10)关注基金份额的运作期安排,赎回及转换的申请应于
基金合同及招募说明书规定的运作期到期日提出;
第八部分 基金份额持有人大会 第八部分 基金份额持有人大会
一、召开事由 一、召开事由
1、当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持
有人大会:
(5) 提高基金管理人、基金托管人的报酬标准和提高销售服
务费(法律法规要求提高该等报酬标准或销售服务费的除
外);
1、当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持
有人大会:
(5) 调整基金管理人、基金托管人的报酬标准和提高销售服
务费(法律法规要求调整该等报酬标准或提高销售服务费的除
外);
2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需
召开基金份额持有人大会:
2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需
召开基金份额持有人大会:
(1)调低基金管理费、基金托管费、销售服务费;
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知
方式
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方

1、召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前 30
日,在指定媒介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明
以下内容:
1、召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前 30 日,
在规定媒介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内
容:
八、生效与公告 八、生效与公告
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在指定媒介上
公告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人
大会决议时,必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等
一同公告。
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公
告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会
决议时,必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公
告。
九、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
若本基金实施侧袋机制,则相关基金份额或表决权的比例指主
袋份额持有人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或
表决权符合该等比例,但若相关基金份额持有人大会召集和审
议事项不涉及侧袋账户的,则仅指主袋份额持有人持有或代表
的基金份额或表决权符合该等比例:
1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合
计代表相关基金份额 10%以上(含 10%);
2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关基金份额的二分之一(含二分之一);
3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见
的基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关
基金份额的二分之一(含二分之一);
4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的
基金份额小于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人
在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、 6 个
月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有
代表三分之一以上(含三分之一)相关基金份额的持有人参与
或授权他人参与基金份额持有人大会投票;
5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权
的 50%以上(含 50%)选举产生一名基金份额持有人作为该次
基金份额持有人大会的主持人;
6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的二分之一以上(含二分之一)通过;
7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上(含三分之二)通过。
同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
第九部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 第九部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序
二、基金管理人和基金托管人的更换程序 二、基金管理人和基金托管人的更换程序
(一)基金管理人的更换程序 (一)基金管理人的更换程序
5、公告:基金管理人更换后,由基金托管人在更换基金管理
人的基金份额持有人大会决议生效后 2 日内在指定媒介公
告;
5、公告:基金管理人更换后,由基金托管人在更换基金管理
人的基金份额持有人大会决议生效后 2 日内在规定媒介公告;
(二)基金托管人的更换程序 (二)基金托管人的更换程序
5、公告:基金托管人更换后,由基金管理人在更换基金托管
人的基金份额持有人大会决议生效后 2 日内在指定媒介公
告;
5、公告:基金托管人更换后,由基金管理人在更换基金托管
人的基金份额持有人大会决议生效后 2 日内在规定媒介公告;
(三)基金管理人与基金托管人同时更换的条件和程序。 (三)基金管理人与基金托管人同时更换的条件和程序。
3、公告:新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管
理人和基金托管人的基金份额持有人大会决议获得中国证监
会生效后 2 日内在指定媒介上联合公告。
3、公告:新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管
理人和基金托管人的基金份额持有人大会决议获得中国证监会
生效后 2 日内在规定媒介上联合公告。
第十一部分 基金份额的登记 第十一部分 基金份额的登记
三、基金登记机构的权利 三、基金登记机构的权利
基金登记机构享有以下权利: 基金登记机构享有以下权利:
4、在法律法规允许的范围内,对登记业务的办理时间进行调
整,并依照有关规定于开始实施前在指定媒介上公告;
4、在法律法规允许的范围内,对登记业务的办理时间进行调
整,并依照有关规定于开始实施前在规定媒介上公告;
第十二部分 基金的投资 第十二部分 基金的投资
一、投资目标 一、投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,努力追
求绝对收益,为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收
益。
二、投资范围 二、投资范围
本基金投资于法律法规允许的金融工具,包括:现金、通知
存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单;剩
余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的债券、
资产支持证券、中期票据;期限在一年以内(含一年)的债
券回购、 期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期
融资券,及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具,但须符合中国证监会的相关规定。
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法
发行上市交易的国债、政策性金融债、央行票据、 债券回购、
银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、主体
信用级别评级为 AAA 的同业存单、货币市场工具以及经中国
证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的
相关规定。
本基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券、
可交换债券、信用债和国债期货。本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低
于基金资产的 80%;其中投资于中短期利率债资产的比例不低
于非现金基金资产的 80%。本基金应当保持不低于基金资产净
值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所指的中短期利率债是指剩余期限不超过三年的国债、
政策性金融债、央行票据等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基
金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比
例。
三、投资策略 三、投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略,将投资组合的平均剩
余期限控制在 180 天以内,在控制利率风险、尽量降低基金
净值波动风险并满足流动性的前提下,提高基金收益。
本基金以利率走势预判为基础,结合经济周期、宏观政策和资
金流动规律及收益率曲线变化分析,进行债券投资策略的选择
和配置,实施积极的债券投资组合管理,力争获得长期稳定的
投资收益。
1、久期管理策略
在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其
引致的财政货币政策变化做出判断,密切跟踪 CPI、 PPI、汇
率、 M2 等利率敏感指标,运用数量化工具,对未来市场利率
趋势进行分析与预测,并据此确定合理的债券组合目标久期,
通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。
2、期限结构配置策略
本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结
构配置。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变
动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线
的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风
险收益,形成具体的期限结构配置策略。
(1) 类属资产配置策略 3、 类属配置策略
本基金在定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风
险、流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力
的基础上,通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险
与收益率变化,确定并动态地调整优先配置的资产类别,并
结合各类债券资产的市场容量,确定配置比例。
本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的利率风险、流
动性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或
盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与
收益率变化,确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配
置。
(2)银行定期存款及大额存单投资策略
运作期初,本基金在向交易对手银行进行询价的基础上,选
取利率报价较高的几家银行进行存款投资,注重分散投资,
降低交易对手风险。
(3)短期信用类债券投资策略
本基金对于市场公开发行的所有短期融资券、中期票据等信
用债券采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。根据内
部的信用分析方法对可选债券品种进行筛选过滤,通过自上
而下地考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展状
况和趋势、监管环境、公司背景、竞争地位、治理结构、盈
利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素,给予不同因素
不同权重,采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和信
用评级,只有内部评级为投资级的信用类债券方可纳入备选
品种池供投资选择。根据各短期信用债的到期收益率、剩余
期限与运作周期的匹配程度,挑选适当的短期债券进行配
置。
信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益
的信用利差。基准收益率主要受宏观经济政策环境的影响,
信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响。因此,信用债
的投资策略可细分为基于信用利差曲线变化的投资策略、基
于信用债个券信用变化的投资策略。
(4)债券回购投资策略
首先,基于对运作期内资金面走势的判断,确定回购期限的
选择。在组合进行杠杆操作时,若判断资金面趋于宽松,则
在运作初期进行短期限正回购操作;反之,则进行长期限正
回购操作,锁定融资成本。若期初资产配置有逆回购比例,
则在判断资金面趋于宽松的情况下,优先进行长期限逆回购
配置;反之,则进行短期限逆回购操作。其次,本基金在运
作期内,根据资金头寸,安排相应期限的回购操作。
(5)资产支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约
率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素,
预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测
提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,
同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格
控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管
理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
五、投资限制 五、投资限制
1、本基金不得投资于以下金融工具: 1、本基金不得投资于以下金融工具:
(1)股票; (1)股票;
(2)可转换债券; (2)可转换债券;
(3)剩余期限(或回售期限)超过 397 天的债券;
(4)信用等级在 AAA 级以下的企业债券;
(5)以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券,但市场条
件发生变化后另有规定的,从其规定;
(6)非在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易的资产
支持证券;
(3)非在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易的资产
支持证券;
(7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 (4)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
2、组合限制 2、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制: 基金的投资组合应遵循以下限制:
(1)本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超
过 180 天;
(2)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不得超过基金
资产净值的 10%;
(3)本基金的基金总资产不得超过基金净资产的 140%;
(4)投资于同一公司发行的短期企业债券及短期融资券的比
例,合计不得超过基金资产净值的 10%;
(1)本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%;
其中投资于中短期利率债资产的比例不低于非现金基金资产的
80%;
(5)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证
券, 不超过该证券的 10%;
(2)本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券, 其中现金不包括结算备付金、存出
保证金和应收申购款等;
(6)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余
额不得超过基金资产净值的 40%,本基金在全国银行间同业
市场中的债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展
期;
(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资
产净值的 10%;
(7)存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得
超过基金资产净值的 30%;存放在不具有基金托管资格的同
一商业银行(指具有基金销售业务资格以及合格境外机构投
资者托管人资格的商业银行)的存款,不得超过基金资产净
值的 5%;
(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证
券,不超过该证券的 10%,完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制;(8)本基金持有的剩余期限不超过 397 天但剩余存续期超过
397 天的浮动利率债券摊余成本总计不得超过当日基金资产
净值的 20%;
(5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余
额不得超过基金资产净值的 40%,进入全国银行间同业市场进
行债券回购的最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期;
(9)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比
例,不得超过基金资产净值的 10%;本基金持有的全部资产
支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;本基金持
有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超
过该资产支持证券规模的 10%;本基金管理人管理的全部基
金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其
各类资产支持证券合计规模的 10%;本基金应投资于信用级
别评级为 AAA 以上(含 AAA)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标
准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出;
(10)本基金的存款银行仅限于有基金托管资格、基金销售
业务资格以及合格境外机构投资者托管人资格的商业银行;
(11)本基金投资的短期融资券的信用评级,应不低于以下
标准:
(6)本基金应投资于主体信用级别评级为 AAA 的同业存单;
1)国内信用评级机构评定的 A-1 级或相当于 A-1 级的短期
信用级别;
2)根据有关规定予以豁免信用评级的短期融资券,其发行人
最近三年的信用评级和跟踪评级具备下列条件之一:
i)国内信用评级机构评定的 AAA 级或相当于 AAA 级的长
期信用级别;
ii)国际信用评级机构评定的低于中国主权评级一个级别的信
用级别(例如,若中国主权评级为 A-级,则低于中国主权评
级一个级别的为 BBB+级)。
3)同一发行人同时具有国内信用评级和国际信用评级的,以
国内信用级别为准。
4)本基金持有短期融资券期间,如果其信用等级下降、不再
符合投资标准,应在评级报告发布之日起 20 个交易日内予以
全部减持。
(12)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超
过基金资产净值的 15%, 因证券市场波动、基金规模变动等
基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制
的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;
(7)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过
基金资产净值的 15%; 因证券市场波动、基金规模变动等基金
管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的,基金管理人
不得主动新增流动性受限资产的投资;
(13)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其
他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;
(8)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他
主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求
应当与本基金合同约定的投资范围保持一致;
(9)本基金资产总值不超过基金资产净值的 140%;
(14) 中国证监会规定的其他比例限制。 (10)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其
他投资限制。
除上述第(11)、(12)、(13)项以及第(9)项中另有约
定外,因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等
基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,但中
国证监会规定的特殊情形除外。
除上述(2)、(7)、(8)情形之外,因证券市场波动、证
券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在
10 个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除
外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 1 个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内,本基
金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托
管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开
始。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内,本基金的
投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对
基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部门变更或取消上述限制,如适用于本基
金,基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再受相
关限制。
如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进
行变更的,以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上
述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,则
本基金投资不再受相关限制。
六、业绩比较基准 六、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:七天通知存款税后利率。 中债-固定利率债券全价(1-3 年)指数收益率
通知存款是一种不约定存期,支取时需提前通知银行,约定
支取日期和金额方能支取的存款,具有存期灵活、存取方便
的特征,同时可获得高于活期存款利息的收益。
本基金为债券型证券投资基金,重点投资中短期利率债,所以
本基金选取中债-固定利率债券全价(1-3 年)指数收益率作为
业绩比较基准。中债-固定利率债券全价(1-3 年)指数是中央
国债登记结算有限责任公司编制,隶属于中债总指数族下的分
类系列,该指数成分券由在境内公开发行且上市流通的债券代
偿期限为 1-3 年(含 1 年)的附息式固定利率的记账式国债、
央行票据和政策性银行债组成,是一个反映境内中短期限的利
率债券整体价格走势情况的指数。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场
普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合
用于本基金业绩基准时,经与基金托管人协商一致,本基金
可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,
而无需经基金份额持有人大会审议。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普
遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于
本基金的业绩比较基准时,经与基金托管人协商一致,本基金
可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,而无
需召开基金份额持有人大会。
七、风险收益特征 七、风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金,属于证券投资基金中的较
低风险品种,其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金,高于货币市场型证券投资基金。
本基金属于债券型证券投资基金,属于证券投资基金中的较低
风险品种,其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基
金,高于货币市场基金。
八、投资组合平均剩余期限的计算
1、平均剩余期限(天)的计算公式如下:
投资组合平均剩余期限=(Σ 投资于金融工具产生的资产×剩
余期限-Σ 投资于金融工具产生的负债×剩余期限+Σ 债券正
回购×剩余期限) /(投资于金融工具产生的资产-投资于金
融工具产生的负债+债券正回购)
其中:
投资于金融工具产生的资产包括现金类资产(含银行存款、
清算备付金、交易保证金、证券清算款、买断式回购履约
金)、银行定期存款、大额存单、债券、逆回购、中央银行
票据、买断式回购产生的待回购债券、或中国证监会允许投
资的其他固定收益类金融工具。
投资于金融工具产生的负债包括正回购、买断式回购产生的
待返售债券等。
2、各类资产和负债剩余期限的确定
(1)银行存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限为 0
天;证券清算款的剩余期限以计算日至交收日的剩余交易日
天数计算;买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到
期日的实际剩余天数计算;
(2)银行定期存款、大额存单的剩余期限以计算日至协议到
期日的实际剩余天数计算;银行通知存款的剩余期限以存款
协议中约定的通知期计算;有存款期限、但根据协议可提前
支取且没有利息损失的银行存款的剩余期限以提前支取的通
知期计算;
(3)组合中债券的剩余期限是指计算日至债券到期日为止所
剩余的天数,以下情况除外:允许投资的浮动利率债券的剩
余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算;
允许投资的含回售条款债券的剩余期限以计算日至回售日的
实际剩余天数计算;(4)回购(包括正回购和逆回购)的剩余期限以计算日至回
购协议到期日的实际剩余天数计算;
(5)中央银行票据的剩余期限以计算日至中央银行票据到期
日的实际剩余天数计算;
(6)买断式回购产生的待回购债券的剩余期限为该基础债券
的剩余期限;
(7)买断式回购产生的待返售债券的剩余期限以计算日至回
购协议到期日的实际剩余天数计算;
(8) 短期融资券的剩余期限以计算日至短期融资券到期日
所剩余的天数计算;
(9)对其它金融工具,本基金管理人将基于审慎原则,根据
法律法规或中国证监会的规定、或参照行业公认的方法计算
其剩余期限。
平均剩余期限的计算结果保留至整数位,小数点后四舍五
入。如法律法规或中国证监会对剩余期限计算方法另有规定
的从其规定。
十、侧袋机制的实施和投资运作安排
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,根据最大
限度保护基金份额持有人利益的原则,基金管理人经与基金托
管人协商一致,并咨询会计师事务所意见后,可以依照法律法
规及基金合同的约定启用侧袋机制。
侧袋机制实施期间,本部分约定的投资组合比例、投资策略、
组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋
账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定
资产的处置变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见
招募说明书的规定。
第十四部分 基金资产估值 第十四部分 基金资产估值
本基金通过每日计算基金收益并分配的方式,使基金份额净
值保持在人民币 1.00 元。该基金份额净值是计算基金申购与
赎回价格的基础。
三、估值原则
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,应
符合《企业会计准则》、监管部门有关规定。
(一)对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资
品种,在估值日有报价的,除会计准则规定的例外情况外,应
将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估
值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事
件的,应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表
明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对
报价进行调整,确定公允价值。
与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负
债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影
响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对
资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考
虑。此外,基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债
所产生的溢价或折价。
(二)对不存在活跃市场的投资品种,应采用在当前情况下适
用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允
价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入
值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切
实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。(三)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价
格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值
的影响在 0.25%以上的,应对估值进行调整并确定公允价值。
三、估值方法 四、估值方法
本基金按以下方式进行估值: 本基金按以下方式进行估值:
1、证券交易所上市的有价证券的估值
(1)交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种(另
有规定的除外),选取估值日第三方估值机构提供的相应品种
当日的估值净价进行估值。
1、 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列
示,按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,
在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销,每日计提损
益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价
计算基金资产净值。
(2)交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种(本基
金合同另有规定的除外),选取估值日第三方估值机构提供的
相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值。
2、为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场
利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对
基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理
人于每一估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进
行重新评估,即“影子定价”。 投资组合的摊余成本与其他可
参考公允价值指标产生重大偏离的,应按其他公允指标对组
合的账面价值进行调整。当“影子定价”确定的基金资产净值
与“摊余成本法”计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到
或超过 0.25%时,基金管理人应根据风险控制的需要调整组
合,其中,对于偏离度的绝对值达到或超过 0.5%的情形,基
金管理人应编制并披露临时报告。
(3) 交易所上市实行全价交易的债券,选取第三方估值机构
提供的估值全价减去估值全价中所含的债券(税后) 应收利息
得到的净价进行估值。
(4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术
确定公允价值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
(1)首次公开发行未上市的债券,采用估值技术确定公允价
值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估
值。
(2)对银行间市场未上市,且第三方估值机构未提供估值价
格的债券,按成本估值。
3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种,按照第三方
估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场
上含权的固定收益品种,按照第三方估值机构提供的相应品种
当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资者回售
权的固定收益品种,回售登记期截止日(含当日)后未行使回
售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未
上市,且第三方估值机构未提供估值价格的债券,在发行利率
与二级市场利率不存在明显差异,未上市期间市场利率没有发
生大的变动的情况下,按成本估值。
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处
的市场分别估值。
6、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动
定价机制,以确保基金估值的公平性。
根据有关法律法规,基金资产净值、各类基金份额的每万份
基金净收益、七日年化收益率计算和基金会计核算的义务由
基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担
任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平
等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管
理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务
由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担
任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等
基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人
对基金净值信息的计算结果对外予以公布。四、估值程序 五、估值程序
1、 每万份基金净收益是按照相关法规计算的每万份基金份额
的日净收益,精确到小数点后 4 位,小数点后第 5 位四舍五
入。 七日年化收益率是指最近七个自然日(含节假日)的每
万份基金净收益折算出的年收益率,精确到百分号内小数点
后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入。国家另有规定的,从其
规定。
1、 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 基金
份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基
金份额的余额数量计算,精确到 0.0001 元,小数点后第 5 位
四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应
急调整机制。国家另有规定的,从其规定。
基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,
并按规定公告。
2、基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值
后,将估值结果签章后以双方认可的方式发送至基金托管
人,基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方
法、时间、程序进行复核,复核无误后以双方认可的方式发
送给基金管理人;月末、年中和年末估值复核与基金会计账
目的核对同时进行。
2、基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值
后,将估值结果签章后以双方认可的方式发送至基金托管人,
基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时
间、程序进行复核,复核无误后以双方认可的方式发送给基金
管理人。
五、估值错误的处理 六、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确
保基金资产估值的准确性、及时性。当基金资产的估值导致
本基金每万份基金净收益小数点后 4 位以内(含第 4 位),
或者基金七日年化收益率百分号内小数点后 3 位以内(含第
3 位)发生差错时,视为估值错误。
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保
基金资产估值的准确性、及时性。当基金资产的估值导致本基
金基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生差错时,
视为估值错误。
六、暂停估值的情形 七、暂停估值的情形
4、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参
考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大
不确定性时,经与基金托管人协商一致的,基金管理人应当
暂停估值;
4、 当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的,经与基
金托管人协商一致的,基金管理人应当暂停估值;
八、实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的,应根据本部分的约定对主袋账户资产
进行估值并披露主袋账户的基金净值信息,暂停披露侧袋账户
份额净值。
第十五部分 基金费用与税收 第十五部分 基金费用与税收
3、基金销售服务费 3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%,对于由
B 类降级为 A 类的基金份额持有人,基金年销售服务费率应
自其达到 A 类条件的开放日后的下一个工作日起适用 A 类
基金份额持有人的费率。
本基金 A 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%。
本基金 B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.01%,对于由
A 类升级为 B 类的基金份额持有人,基金年销售服务费率
应自其达到 B 类条件的开放日后的下一个工作日起适用 B
类基金份额持有人的费率。
本基金 B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.01%。
四、实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的,与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账
户中列支,但应待侧袋账户资产变现后方可列支,有关费用可
酌情收取或减免,但不得收取管理费,详见招募说明书的规
定。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税
收法律、法规执行。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收
法律、法规执行。 基金财产投资的相关税收,由基金份额持有
人承担,基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征
收的规定代扣代缴。
第十六部分 基金的收益与分配 第十六部分 基金的收益与分配
一、基金收益的构成 一、基金利润的构成基金收益指基金投资所得债券利息、 票据投资收益、 买卖证
券差价、银行存款利息收入以及其他收入。因运作基金财产
带来的成本或费用的节约计入收益。 基金净收益为基金收益
扣除相关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。
基金利润指基金利息收入、投资收益、 公允价值变动收益和其
他收入扣除相关费用后的余额, 基金已实现收益指基金利润减
去公允价值变动收益后的余额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未
分配利润中已实现收益的孰低数。
二、基金收益分配原则 三、基金收益分配原则
1、 在符合有关基金分红条件的前提下, 基金管理人可以根据
实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金
合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;
3、本基金根据每日基金收益情况,以基金净收益为基准,为
投资者每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支
付。投资者当日收益分配的计算保留到小数点后 2 位;
4、本基金根据每日收益情况,按当日收益全部分配,若当日
净收益大于零时,为投资者记正收益;若当日净收益小于零
时,为投资者记负收益;若当日净收益等于零时,当日投资
者不记收益;
5、本基金每日进行收益计算并分配,累计收益支付方式只采
用红利再投资(即红利转基金份额)方式。若投资者在运作
期期末累计收益支付时,累计收益为正值,则为投资者增加
相应的基金份额,其累计收益为负值,则缩减投资者基金份
额。投资者可通过在基金份额运作期到期日赎回基金份额获
得当期运作期的基金未支付收益;
6、当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权
益;当日赎回的基金份额自下一工作日起,不享有基金的分
配权益;
4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金
收益分配基准日的该类基金份额净值减去每单位该类基金份额
收益分配金额后不能低于面值;
在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法
律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,并于
变更实施日前在指定媒介上公告。
在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律
法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,并于变更
实施日前在规定媒介上公告。
三、收益分配方案 四、收益分配方案
本基金按日计算并分配收益,基金管理人不另行公告基金收
益分配方案。
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利
润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方
式等内容。
四、收益分配方案的确定、公告与实施 五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金每日进行收益分配。每个开放日公告前一个开放日各
类基金份额的每万份基金净收益及七日年化收益率。若遇法
定节假日,应于节假日结束后第二个自然日,披露节假日期
间各类基金份额的每万份基金净收益和节假日最后一日的七
日年化收益率,以及节假日后首个开放日各类基金份额的每
万份基金净收益和七日年化收益率。在履行适当程序后,可
以适当延迟计算或公告。法律法规有新的规定时,从其规
定。
本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复
核,在 2 日内在规定媒介公告。
本基金每个运作期期末例行收益结转(如遇节假日顺延),
不再另行公告。
六、基金收益分配中发生的费用基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自
行承担。当投资者的现金红利小于一定金额,不足以支付银行
转账或其他手续费用时, 基金登记机构可将基金份额持有人的
现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方
法,依照《业务规则》执行。
七、实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的,侧袋账户不进行收益分配,详见招募
说明书的规定。
第十七部分 基金的会计与审计 第十七部分 基金的会计与审计
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基
金托管人。更换会计师事务所需在 2 日内在指定媒介公告。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基
金托管人。更换会计师事务所需在 2 日内在规定媒介公告。
第十八部分 基金的信息披露 第十八部分 基金的信息披露
二、信息披露义务人 二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应
予披露的基金信息通过中国证监会指定的全国性报刊(以下
简称“指定报刊”)及指定互联网网站(以下简称“指定网
站”)等媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基金合同》
约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予
披露的基金信息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊
(以下简称“规定报刊”)及《信息披露办法》规定的互联网网
站(以下简称“规定网站”)等媒介披露,并保证基金投资者能
够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露
的信息资料。
五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括: 公开披露的基金信息包括:
(一)基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基
金产品资料概要
(一)基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金
产品资料概要
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策
的全部事项,说明基金认购、 申购和赎回安排、基金投资、
基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务
等内容。《基金合同》生效后,基金招募说明书的信息发生
重大变更的,基金管理人应当在三个工作日内,更新基金招
募说明书并登载在指定网站上;基金招募说明书其他信息发
生变更的,基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作
的,基金管理人不再更新基金招募说明书。
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策
的全部事项,说明基金申购和赎回安排、 基金投资、基金产品
特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。
《基金合同》生效后,基金招募说明书的信息发生重大变更
的,基金管理人应当在三个工作日内,更新基金招募说明书并
登载在规定网站上;基金招募说明书其他信息发生变更的,基
金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的,基金管理人不
再更新基金招募说明书。
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件,用于向
投资者提供简明的基金概要信息。《基金合同》生效后,基
金产品资料概要的信息发生重大变更的,基金管理人应当在
三个工作日内,更新基金产品资料概要,并登载在指定网站
及基金销售机构网站或营业网点;基金产品资料概要其他信
息发生变更的,基金管理人至少每年更新一次。基金终止运
作的,基金管理人不再更新基金产品资料概要。
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件,用于向
投资者提供简明的基金概要信息。《基金合同》生效后,基金
产品资料概要的信息发生重大变更的,基金管理人应当在三个
工作日内,更新基金产品资料概要,并登载在规定网站及基金
销售机构网站或营业网点;基金产品资料概要其他信息发生变
更的,基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的,基金
管理人不再更新基金产品资料概要。
基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额
发售的三日前, 将基金份额发售公告、基金招募说明书提示
性公告和《基金合同》提示性公告登载在指定报刊上,将基
金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、
《基金合同》和基金托管协议登载在指定网站上,并将基金
产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点;基金托
管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在网站
上。
基金管理人将基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示
性公告登载在规定报刊上,将基金招募说明书、基金产品资料
概要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上,并将
基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点;基金
托管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网
站上。
基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额
发售的 3 日前,将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载
在指定媒介上;基金管理人、基金托管人应当将《基金合
同》、基金托管协议登载在各自网站上。
(二)基金份额发售公告基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发
售公告,并在披露招募说明书的当日登载于指定媒介上。
(三)《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒
介上登载《基金合同》生效公告。
(四) 基金净值信息 (二)基金净值信息
《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回
前,基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值、各类
基金份额每万份基金净收益和七日年化收益率;在开始办理
基金份额申购或者赎回当日,披露截止前一日的基金资产净
值、基金合同生效至前一日期间的各类基金份额每万份基金
净收益、前一日的七日年化收益率。
《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,
基金管理人应当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净
值和基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在不
晚于每个开放日的次日,通过指定网站、基金销售机构网站
或者营业网点披露开放日各类基金份额每万份基金净收益及
基金七日年化收益率,若遇法定节假日,于节假日结束后第
2 个自然日,公告节假日期间的各类基金份额每万份基金净
收益、节假日最后一日的基金七日年化收益率,以及节假日
后首个开放日的各类基金份额每万份基金净收益和基金七日
年化收益率。
在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在不
晚于每个开放日的次日,通过规定网站、基金销售机构网站或
者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累计净
值。基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日,
在规定网站披露半年度和年度最后一日的各类基金份额净值和
基金份额累计净值。
各类基金份额每万份基金净收益=[当日基金净收益/当日基金
总份额]×10000
上述收益的精度为以四舍五入的方法保留小数点后 4 位。
本基金七日年化收益率=[((ΣRi/7) ×365) /10000]×100%
其中: Ri 为最近第 i 公历日(i=1, 2??7)的每万份基金净
收益,基金七日年化收益率采取四舍五入方式保留到百分号
内的小数点后三位,如不足 7 日,则采取上述公式类似计
算。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日,在
指定网站披露半年度和年度最后一日的各类基金份额每万份
基金净收益和七日年化收益率。
(五)基金定期报告,包括基金年度报告、基金中期报告和
基金季度报告
(三)基金定期报告,包括基金年度报告、基金中期报告和基
金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内,编制完成基金
年度报告,将年度报告登载在指定网站上,并将年度报告提
示性公告登载在指定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审
计。
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内,编制完成基金年
度报告,将年度报告登载在规定网站上,并将年度报告提示性
公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报告应当
经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内,编制完成基
金中期报告,将中期报告登载在指定网站上,并将中期报告
提示性公告登载在指定报刊上。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内,编制完成基金
中期报告,将中期报告登载在规定网站上,并将中期报告提示
性公告登载在规定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内,编制完成
基金季度报告,将季度报告登载在指定网站上,并将季度报
告提示性公告登载在指定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内,编制完成
基金季度报告,将季度报告登载在规定网站上,并将季度报告
提示性公告登载在规定报刊上。
《基金合同》生效不足 2 个月的,基金管理人可以不编制当
期季度报告、中期报告或者年度报告。
(四)基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件
上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回
费率,并保证投资者能够在基金份额销售网点查阅或者复制前
述信息资料。
(六)临时报告 (五)临时报告本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在 2 日内编
制临时报告书,并登载在指定报刊和指定网站上。
本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在 2 日内编制
临时报告书,并登载在规定报刊和规定网站上。
8、基金募集期延长;
14、基金收益分配事项,但基金合同另有约定的除外; 13、基金收益分配事项;
16、当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定
的基金资产净值偏离度绝对值达到或超过 0.5%的情形;
15、某类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零
点五;
21、基金管理人采用摆动定价机制进行估值;
22、连续 30 个工作日、 40 个工作日及 45 个工作日出现基金
份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元
情形的;
(九)清算报告 (八)清算报告
基金合同终止的,基金管理人应当依法组织基金财产清算小
组对基金财产进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组
应当将清算报告登载在指定网站上,并将清算报告提示性公
告登载在指定报刊上。
基金合同终止的,基金管理人应当依法组织基金财产清算小组
对基金财产进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当
将清算报告登载在规定网站上,并将清算报告提示性公告登载
在规定报刊上。
(十)投资资产支持证券信息披露
基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支
持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告
期内所有的资产支持证券明细。
基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券
总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按
市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明
细。
(九)实施侧袋机制期间的信息披露
本基金实施侧袋机制的,相关信息披露义务人应当根据法律法
规、基金合同和招募说明书的规定进行信息披露,详见招募说
明书的规定。
六、信息披露事务管理 六、信息披露事务管理
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和
《基金合同》的约定,对基金管理人编制的基金资产净值、
基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基
金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并
向基金管理人进行书面或电子确认。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基
金合同》的约定,对基金管理人编制的基金资产净值、 各类基
金份额净值、基金份额申购赎回价格、 基金定期报告、更新的
招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的
相关基金信息进行复核、审查,并向基金管理人进行书面或电
子确认。
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披
露本基金的信息。基金管理人、基金托管人应当向中国证监
会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息,并保证相关报
送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露
本基金的信息。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基
金电子披露网站报送拟披露的基金信息,并保证相关报送信息
的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,
还可以根据需要在其他公共媒介披露信息,但是其他公共媒
介不得早于指定媒介披露信息,并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。
基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外,还
可以根据需要在其他公共媒介披露信息,但是其他公共媒介不
得早于规定媒介披露信息,并且在不同媒介上披露同一信息的
内容应当一致。
八、暂停或延迟信息披露的情形 八、暂停或延迟信息披露的情形
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参
考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大
不确定性时, 基金管理人经与基金托管人协商一致暂停估值
时;
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的,经与
基金托管人协商一致的,基金管理人应当暂停估值时;
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算
一、《基金合同》的变更 一、《基金合同》的变更
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决
通过之日起生效,并报中国证监会备案,决议生效后两日内
在指定媒介公告。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决
通过之日起生效,并报中国证监会备案,决议生效后两日内在
规定媒介公告。二、《基金合同》的终止事由
3、《基金合同》生效后,连续 60 个工作日出现基金份额持
有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的;
二、《基金合同》的终止事由
3、《基金合同》生效后,连续 50 个工作日出现基金份额持有
人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的;
三、基金财产的清算 三、基金财产的清算
5、基金财产清算的期限为 6 个月。 5、基金财产清算的期限为 6 个月,但因本基金所持证券的流
动性受到限制而不能及时变现的,清算期限相应顺延。
六、基金财产清算的公告 六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告
经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金
财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个
工作日内由基金财产清算小组进行公告,基金财产清算小组
应当将清算报告登载在指定网站上,并将清算报告提示性公
告登载在指定报刊上。
清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经
具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事
务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清
算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内
由基金财产清算小组进行公告,基金财产清算小组应当将清算
报告登载在规定网站上,并将清算报告提示性公告登载在规定
报刊上。
第二十部分 违约责任 第二十部分 违约责任
2、基金管理人由于按照基金合同规定的投资原则进行投资而
造成的损失;
2、基金管理人由于按照基金合同规定的投资原则行使或不行
使其投资权而造成的损失;
第二十二部分 基金合同的效力 第二十二部分 基金合同的效力
1、《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方盖章以及双
方法定代表人或授权代表签字并在募集结束后经基金管理人
向中国证监会办理基金备案手续,并经中国证监会书面确认
后生效。
1、《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方盖章以及双
方法定代表人或授权代表签字,自 2020 年 9 月 21 日起,《中
银慧享中短利率债债券型证券投资基金基金合同》生效,《中
银理财 90 天债券型证券投资基金基金合同》自同一日起失
效。
(二)《托管协议》修订前后对照表
修订前 修订后
中银理财 90 天债券型证券投资基金托管协议 中银慧享中短利率债债券型证券投资基金托管协议
鉴于中银基金管理有限公司系一家依照中国法律合法成立并
有效存续的有限责任公司,按照相关法律法规的规定具备担
任基金管理人的资格和能力,拟募集发行中银理财 90 天债
券型证券投资基金;
鉴于中银基金管理有限公司系一家依照中国法律合法成立并有
效存续的有限责任公司,按照相关法律法规的规定具备担任基
金管理人的资格和能力;
鉴于中银基金管理有限公司拟担任中银理财 90 天债券型证
券投资基金的基金管理人,招商银行股份有限公司拟担任中
银理财 90 天债券型证券投资基金的基金托管人;
鉴于中银基金管理有限公司拟担任中银慧享中短利率债债券型
证券投资基金的基金管理人,招商银行股份有限公司拟担任中
银慧享中短利率债债券型证券投资基金的基金托管人;
为明确中银理财 90 天债券型证券投资基金的基金管理人和
基金托管人之间的权利义务关系,特制订本托管协议;
为明确中银慧享中短利率债债券型证券投资基金的基金管理人
和基金托管人之间的权利义务关系,特制订本托管协议;
除非另有约定,《中银理财 90 天债券型证券投资基金基金
合同》 (以下简称“基金合同”) 中定义的术语在用于本托管
协议时应具有相同的含义;若有抵触应以基金合同为准,并
依其条款解释。
除非另有约定,《中银慧享中短利率债债券型证券投资基金基
金合同》 (以下简称“基金合同”) 中定义的术语在用于本托管
协议时应具有相同的含义;若有抵触应以基金合同为准,并依
其条款解释。
若本基金实施侧袋机制的,侧袋机制实施期间的相关安排见基
金合同和招募说明书的规定。
三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
(一)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约
定,对基金投资范围、投资对象进行监督。
(一)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约
定,对基金投资范围、投资对象进行监督。
1、本基金将投资于以下金融工具: 1、本基金将投资于以下金融工具:
本基金投资于法律法规允许的金融工具,包括:现金、通知
存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单;剩
余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的债券、
资产支持证券、中期票据;期限在一年以内(含一年)的债
券回购、 期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法
发行上市交易的国债、政策性金融债、央行票据、 债券回购、
银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、主体
信用级别评级为 AAA 的同业存单、货币市场工具以及经中国融资券,及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具,但须符合中国证监会的相关规定。
证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的
相关规定。
本基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券、
可交换债券、信用债和国债期货。
本基金的投资组合比例为: 本基金投资于债券资产的比例不低
于基金资产的 80%;其中投资于中短期利率债资产的比例不低
于非现金基金资产的 80%。本基金应当保持不低于基金资产净
值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所指的中短期利率债是指剩余期限不超过三年的国债、
政策性金融债、央行票据等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基
金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比
例。
(二)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约
定,对基金投资、融资比例进行监督。基金合同明确约定基
金投资风格或证券选择标准的,基金管理人应事先向基金托
管人提供投资品种池,以便基金托管人对基金实际投资是否
符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督。
(二)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约
定,对基金投资、融资比例进行监督。基金合同明确约定基金
投资风格或证券选择标准的,基金管理人应事先向基金托管人
提供投资品种池,以便基金托管人对基金实际投资是否符合基
金合同关于证券选择标准的约定进行监督。
1、本基金不得投资于以下金融工具: 1、本基金不得投资于以下金融工具:
(1)股票; (1)股票;
(2)可转换债券; (2)可转换债券;
(3)剩余期限(或回售期限)超过 397 天的债券;
(4)信用等级在 AAA 级以下的企业债券;
(5)以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券,但市场
条件发生变化后另有规定的,从其规定;
(6)非在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易的资
产支持证券;
(3)非在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易的资产
支持证券;
(7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工
具。
(4)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
2、组合限制 2、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制: 基金的投资组合应遵循以下限制:
(1)本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得
超过 180 天;
(2)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不得超过基
金资产净值的 10%;
(3)本基金的基金总资产不得超过基金净资产的 140%;
(4)投资于同一公司发行的短期企业债券及短期融资券的
比例,合计不得超过基金资产净值的 10%;
(1)本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%;
其中投资于中短期利率债资产的比例不低于非现金基金资产的
80%;
(5)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证
券, 不超过该证券的 10%;
(2)本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券, 其中现金不包括结算备付金、存出
保证金和应收申购款等;
(6)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金
余额不得超过基金资产净值的 40%,本基金在全国银行间
同业市场中的债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后
不得展期;
(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资
产净值的 10%;
(7)存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不
得超过基金资产净值的 30%;存放在不具有基金托管资格
的同一商业银行(指具有基金销售业务资格以及合格境外机
构投资者托管人资格的商业银行)的存款,不得超过基金资
产净值的 5%;
(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证
券,不超过该证券的 10%,完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制;(8)本基金持有的剩余期限不超过 397 天但剩余存续期超
过 397 天的浮动利率债券摊余成本总计不得超过当日基金资
产净值的 20%;
(5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余
额不得超过基金资产净值的 40%,进入全国银行间同业市场进
行债券回购的最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期;
(9)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的
比例,不得超过基金资产净值的 10%;本基金持有的全部
资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;本
基金持有的同一(指同一信用级别) 资产支持证券的比例,
不得超过该资产支持证券规模的 10%;本基金管理人管理
的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不
得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;本基金应投
资于信用级别评级为 AAA 以上(含 AAA) 的资产支持证
券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不
再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全
部卖出;
(10)本基金的存款银行仅限于有基金托管资格、基金销售
业务资格以及合格境外机构投资者托管人资格的商业银行;
(11)本基金投资的短期融资券的信用评级,应不低于以下
标准:
(6)本基金应投资于主体信用级别评级为 AAA 的同业存单;
1)国内信用评级机构评定的 A-1 级或相当于 A-1 级的短期
信用级别;
2)根据有关规定予以豁免信用评级的短期融资券,其发行
人最近三年的信用评级和跟踪评级具备下列条件之一:
i)国内信用评级机构评定的 AAA 级或相当于 AAA 级的长
期信用级别;
ii)国际信用评级机构评定的低于中国主权评级一个级别的
信用级别(例如,若中国主权评级为 A-级,则低于中国主
权评级一个级别的为 BBB+级)。
3)同一发行人同时具有国内信用评级和国际信用评级的,
以国内信用级别为准。
4)本基金持有短期融资券期间,如果其信用等级下降、不
再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 20 个交易日内
予以全部减持。
(12)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超
过基金资产净值的 15%, 因证券市场波动、基金规模变动
等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限
制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;
(7)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过
基金资产净值的 15%; 因证券市场波动、基金规模变动等基金
管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的,基金管理人
不得主动新增流动性受限资产的投资;
(9)本基金资产总值不超过基金资产净值的 140%;
(14) 中国证监会规定的其他比例限制。 (10)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其
他投资限制。
除上述第(11)(12)、(13)项以及第(9)项中另有约
定外,因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等
基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,但
中国证监会规定的特殊情形除外。
除上述(2)、(7)、(8)情形之外,因证券市场波动、证
券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10
个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 1 个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内,本基
金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托
管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开
始。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内,本基金的
投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对
基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门变更或取消上述限制,如适用于本基
金,基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再受相
关限制。
如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进
行变更的,以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,则
本基金投资不再受相关限制。
(八)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约
定,对基金资产净值计算、各类基金份额的每万份基金净收
益、七日年化收益率、应收资金到账、基金费用开支及收入
确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中
登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
(八)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约
定,对基金资产净值计算、各类基金份额净值、应收资金到
账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披
露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和
核查。
四、基金管理人对基金托管人的业务核查 四、基金管理人对基金托管人的业务核查
(一)基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核
查,核查事项包括基金托管人安全保管基金财产、开设基金
财产的资金账户、证券账户等投资所需账户、复核基金管理
人计算的基金资产净值、各类基金份额的每万份基金净收益
和七日年化收益率、根据基金管理人指令办理清算交收、相
关信息披露和监督基金投资运作等行为。
(一)基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,
核查事项包括基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的
资金账户、证券账户等投资所需账户、复核基金管理人计算的
基金资产净值、各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理
清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
五、基金财产的保管 五、基金财产的保管
(二)基金募集期间及募集资金的验资
1.基金募集期间募集的资金应存于中国证券登记结算有限责
任公司的开放式基金专户。该账户由基金管理人委托的登记
机构开立并管理。
2.基金募集期满或基金停止募集时,募集的基金份额总额、
基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运
作办法》等有关规定后,基金管理人应将属于基金财产的全
部资金划入基金托管人为基金开立的基金资金账户,同时在
规定时间内,基金管理人应聘请具有从事证券相关业务资格
的会计师事务所进行验资,出具验资报告。出具的验资报告
由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会计师签字方为有
效。
3.若基金募集期限届满,未能达到基金合同生效的条件,由
基金管理人按规定办理退款等事宜。
八、基金资产净值计算、估值和会计核算 八、基金资产净值计算、估值和会计核算
(一)基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 (一)基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序
1.基金资产净值 1.基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。
每万份基金净收益是指按照相关法规计算的每万份基金份额
的净收益,每万份基金净收益的计算精确到 0.0001 元,小
数点后第 5 位四舍五入。七日年化收益率是指最近七个自然
日(含节假日)的每万份基金净收益折算出的年收益率,精
确到百分号内小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入。国
家另有规定的,从其规定。
基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当
日基金份额的余额数量计算,精确到 0.0001 元,小数点后第 5
位四舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产承担。国家另
有规定的,从其规定。基金管理人每个工作日计算基金资产净
值及各类基金份额净值,经基金托管人复核,按规定公告。
各类基金份额的每万份基金净收益的计算方法如下:
每万份基金净收益=(当日各类基金份额基金净收益/当日基
金总份额) ×10000
本基金七日年化收益率=[((ΣRi/7) ×365) /10000]×100%
其中: Ri 为最近第 i 公历日(i=1, 2??7)的每万份基金净
收益,如不足 7 日,则采取上述公式类似计算。
2.复核程序 2.复核程序
基金管理人每工作日对基金资产进行估值后,将基金资产净
值、各类基金份额的每万份基金净收益、七日年化收益率发
送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对
外公布。
基金管理人每工作日对基金资产进行估值后,将基金资产净
值、各类基金份额净值发送基金托管人,经基金托管人复核无
误后,由基金管理人对外公布。
3.根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的
义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管
3.根据有关法律法规,基金资产净值、各类基金份额净值的计
算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各
方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致意见的,按照
基金管理人对基金资产净值、各类基金份额的每万份基金净
收益、七日年化收益率的计算结果对外予以公布。
计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问
题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致
意见的,按照基金管理人对基金资产净值、各类基金份额净值
计算结果对外予以公布。
十、基金信息披露 十、基金信息披露
(二)信息披露的内容 (二)信息披露的内容
基金的信息披露内容主要包括基金招募说明书、基金合同、
托管协议、基金份额发售公告、基金募集情况、基金合同生
效公告、 基金资产净值、基金份额净值、 各类基金份额的每
万份基金净收益、七日年化收益率、 基金定期报告(包括基
金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告)、临时报
告、澄清公告、基金份额持有人大会决议、中国证监会规定
的其他信息。基金年度报告需经具有从事证券相关业务资格
的会计师事务所审计后,方可披露。
基金的信息披露内容主要包括基金招募说明书、基金合同、托
管协议、基金净值信息、基金定期报告(包括基金年度报告、
基金半年度报告和基金季度报告)、 基金份额申购、赎回价
格、 临时报告、 清算报告、 澄清公告、基金份额持有人大会决
议、中国证监会规定的其他信息。基金年度报告需经具有从事
证券相关业务资格的会计师事务所审计后,方可披露。
基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持
证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期
内所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告
中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基
金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排
序的前 10 名资产支持证券明细。
(三)基金托管人和基金管理人在信息披露中的职责和信息
披露程序
(三)基金托管人和基金管理人在信息披露中的职责和信息披
露程序
1.职责 1.职责
基金管理人应当在中国证监会规定的时间内,将应予披露的
基金信息通过中国证监会指定的全国性报刊和基金管理人的
互联网网站等媒介披露。根据法律法规应由基金托管人公开
披露的信息,基金托管人将基金托管人的互联网网站公开披
露。
当出现下述情况时,基金管理人和基金托管人可暂停或延迟
披露基金相关信息:
(4) 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可
参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重
大不确定性时, 基金管理人经与基金托管人协商一致暂停估
值时;
基金管理人应当在中国证监会规定的时间内,将应予披露的基
金信息通过中国证监会规定媒介披露。根据法律法规应由基金
托管人公开披露的信息,基金托管人将基金托管人的互联网网
站公开披露。
当出现下述情况时,基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披
露基金相关信息:
(4) 当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的,经
与基金托管人协商一致的,基金管理人应当暂停估值时;
十九、托管协议的效力 十九、托管协议的效力
双方对托管协议的效力约定如下: 双方对托管协议的效力约定如下:
(一) 基金管理人在向中国证监会申请发售基金份额时提交
的托管协议草案,应经托管协议当事人双方盖章以及双方法
定代表人或授权代表签字,协议当事人双方根据中国证监会
的意见修改并正式签署托管协议。托管协议以中国证监会注
册的文本为正式文本。
(一)托管协议经托管协议当事人双方盖章以及双方法定代表
人或授权代表签字,协议当事人双方根据中国证监会的意见修
改并正式签署托管协议。托管协议以中国证监会备案的文本为
正式文本。
《中银慧享中短利率债债券型证券投资基金基金合同》 全文于2020年9月21日在本公司网站
(www.bocim.com)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者查
阅。如有疑问可拨打本公司客服电话(021-38834788/400-888-5566)咨询。
风险提示:基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,
也不保证最低收益。本基金修改《基金合同》后的风险等级评价结果可能发生变化,请投资者留意
销售机构关于本基金风险等级评价结果与相应适当性匹配意见的变化情况,充分了解本基金的风险
收益特征,审慎做出投资决定。
中银基金管理有限公司
2020年9月21日
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