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融资融券交易风险揭示书
银河证券  2015-12-01       ] [  ] [  ]  打印

尊敬的投资者:
融资融券交易与普通证券交易不同,具有财务杠杆放大效应,投资者虽然有机会以约定的担保物获取较大的收益,但也有可能在短时间内蒙受巨额的损失。投资者在参与融资融券交易前应审慎评估自身的经济状况和财务能力,充分考虑是否适宜参与此类杠杆性交易。在决定进行融资融券交易前,投资者应充分了解以下风险事项:
一、融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、证券公司业务资格合法性风险、系统风险等各种风险。
二、投资者在从事融资融券交易前,必须了解拟开户证券公司是否具有开展融资融券业务的相关业务资格。
三、投资者在从事融资融券交易期间,自身融资融券业务可能因监管原因而受到影响,比如证券公司融资或融券业务资格被暂停或取消、单只或全部证券被暂停融资或融券、投资者账户被暂停或取消融资或融券资格等,该等影响可能给投资者造成经济损失。
四、投资者在从事融资融券交易期间,由于证券公司净资本变化等原因触发交易监控指标,导致投资者信用账户交易受到限制;或者由于投资者自身维持担保比例变化而导致投资者信用账户交易受到限制,以上交易限制均有可能给投资者造成经济损失。
五、投资者在从事融资融券交易期间,证券公司有权根据自身客户适当性管理需要,结合投资者风险承受能力级别,停止为投资者提供融资融券交易所需的资金、证券,由此可能会影响投资者的操作计划。
六、在从事融资融券交易期间,如果投资者信用资质状况发生变化,证券公司将按照《融资融券合同》的约定,重新单方面评估投资者从事融资融券交易的授信额度。由于投资者信用资质状况发生变化导致证券公司降低其授信额度,并由此导致投资者不能从事融资融券交易或该投资者适用的相关警戒指标和平仓指标被证券公司单方面提高,将可能给投资者造成经济损失。
七、投资者在从事融资融券交易期间,由于证券公司融资、融券的总规模限制,存在授信给投资者的融资融券额度在某一时点无法足额使用的可能。由此可能会导致投资者的融资融券交易无法按照预期进行。
八、投资者在从事融券交易期间,投资者融入证券后、归还证券前,证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的,投资者应当按照融资融券合同的约定,在偿还债务时,向证券公司支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金,由此可能会影响投资者的操作计划。
九、投资者在从事融资融券交易期间,如果不能按照约定的期限清偿债务,或上市证券价格波动导致日终清算后维持担保比例低于平仓维持担保比例,且不能按照约定的时间、数量追加担保物时,将面临担保物被证券公司强制平仓的风险,可能给投资者造成经济损失。
十、投资者在从事融资融券交易期间,如果因自身原因导致其资产被司法机关或其他有权机关采取财产保全或强制执行措施,或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时,投资者将面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险,可能会给投资者造成经济损失。
十一、投资者在从事融资融券交易期间,如果发生融资融券标的证券范围调整、标的证券暂停交易或终止上市等情况,投资者将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险,可能会给投资者造成经济损失。
十二、在《融资融券合同》有效期内,如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高,证券公司将相应调高融资利率或融券费率,投资者将面临融资融券成本增加的风险。
十三、投资者在从事融资融券交易时,应重点关注证券公司提供的交易委托类别。如投资者误将融资融券交易的委托类别当作普通委托交易类别进行委托申报,将可能给投资者造成经济损失。
十四、证券公司给予投资者的所有通知,以投资者约定的信息传递方式及通讯地址,送往投资者于《融资融券合同》所列地址处。有关INTERNET网络、通讯线路及邮递风险由投资者承担。所有该等通知按《融资融券合同》约定的时间发出后,将被视作证券公司已经履行对投资者的通知义务。由于INTERNET网络、通讯线路及邮递所造成的投资者无法收到有关通知,将会面临担保物被证券公司强制平仓的风险,可能给投资者造成经济损失。
十五、由于国家法律、法规、政策的变化,证券交易所交易规则的修改等原因,可能会对参与融资融券业务的投资者造成经济损失。
十六、投资者在从事融资融券交易期间应妥善保管信用账户卡、身份证件、交易密码和资金密码等资料及信息,如投资者将信用账户、身份证件、交易密码和资金密码等遗失或者出借给他人使用,由此造成的后果由投资者承担。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质,未必能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素。投资者在参与融资融券交易前,应认真阅读相关业务规则及《融资融券合同》条款,了解和掌握融资融券交易所特有的规则,并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排,避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失。

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