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关于推出股票期权组合策略业务和行权指令合并申报功能的公告
  2019-11-18       ] [  ] [  ]  打印
尊敬的投资者:
    上海证券交易所(以下简称“上交所”)于2019年11月15日发布了《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权组合策略业务指引》(以下简称“指引”),推出了股票期权组合策略业务和行权指令合并申报功能,该业务功能于2019年11月18日正式上线。组合策略业务又叫组合保证金业务,是指投资者可以对符合规则的合约持仓申请构建组合策略,从而减少保证金占用。行权指令合并申报业务又叫组合行权业务,是指投资者在合约到期日,对持有的相同合约标的、相同到期日、相同合约单位的低行权价认购期权和高行权价的认沽期权,可在特定时间内进行组合行权委托,该委托指令不用提交行权资金和证券,日终进行现金结算。
    根据指引规定,我公司向客户收取的组合策略保证金,不得低于上交所标准。我公司收取的组合策略保证金标准如下所示:
    对于认购牛市价差策略和认沽熊市价差策略,每单位组合在上交所保证金的基础上加收50元保证金;E-3日日终清算后(E日为合约到期日)按照组合解除后成分合约我公司标准收取维持保证金保证金。E-2日日终上交所对组合持仓进行自动解除,并对组合成分持仓收取维持保证金。
    对于认购熊市价差策略和认沽牛市价差策略,每单位组合在上交所组合标准保证金的基础上浮20%收取保证金。E-8日日终起至E-3日日间上浮30%收取保证金,E-3日日终清算后按照组合解除后成分合约我公司标准收取维持保证金。E-2日日终上交所对组合持仓进行自动解除,并对组合成分持仓收取维持保证金。
    跨式空头策略和宽跨式空头策略组合保证金,每单位组合在上交所组合标准保证金的基础上浮20%收取保证金。E-8日日终起至E-3日日间上浮30%收取保证金,E-3日日终起至E-1日日间上浮40%收取保证金,E-1日日终起按照组合解除后成分合约我公司标准收取维持保证金。E日日终上交所对组合持仓进行自动解除,并对组合成分持仓收取维持保证金。
    随着业务的开展,我公司将根据市场及客户风险情况调整风险控制措施,以公示为准。
    我公司“海王星”及“玉衡”已支持以上业务和功能。“海王星”需升级至V8.14版本及以上版本,“玉衡”需升级至5.2.1.4版本及以上版本,请投资者注意升级。期权有风险,投资需谨慎。请参与了解期权相关业务交易规则及风险,审慎选择与自身风险承受能力及投资目标等相匹配的产品及服务。
    特此通知。   
 
   中国银河证券股份有限公司
2019年11月18日
 
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